CAIXABANK (CABK) presentó el viernes sus resultados correspondientes a los nueve primeros meses del ejercicio (9M2025), de los que destacamos los siguientes aspectos:

RESULTADOS CAIXABANK 9M2025 vs 9M2024 / CONSENSO FACTSET

Fuente: Estados financieros de la entidad bancaria. Estimación consenso FactSet.

• CABK alcanzó un margen de intereses de EUR 7.957 millones en 9M2025, lo que supone una reducción del 4,9% interanual, principalmente por la bajada de los tipos de interés de mercado, compensado en parte por mayores volúmenes de inversión y la mayor liquidez por el incremento de recursos. Las comisiones netas, por su lado, repuntaron un 5,2% interanual, hasta los EUR 2.923 millones, mientras que el Resultado de operaciones financieras se situó en EUR 180 millones, en niveles similares a los 179 millones del año anterior (+0,8 %). Ambas partidas permitieron elevar el margen bruto hasta los EUR 12.118 millones, una mejora del 2,8% interanual.
• El repunte de los gastos de administración y amortización (+5,2% interanual), hasta los EUR 4.798 millones limitó el incremento del margen de explotación (EBIT) al 1,2% interanual, hasta los EUR 7.319 millones. La ratio de eficiencia (12 meses) se situó en el 39,2%.
• Las menores pérdidas por deterioro de activos (-14,9% interanual) y las menores dotaciones de provisiones impulsaron al alza al beneficio antes de impuestos (BAI) de CABK, situándolo en EUR 6.481 millones, una cifra un 5,3% superior con respecto a la obtenida en 9M2024.
• Finalmente, el beneficio neto atribuible de CABK aumentó un 3,5% interanual, hasta los EUR 4.397 millones.
• En términos de balance, el crédito bruto se situó en EUR 376.691 millones (+6,3% interanual y +4,3% en el año). Por su parte, los recursos ascendieron a EUR 720.242 millones (+6,9% en los últimos 12 meses y +5,1% en el año).
• En lo que se refiere a la gestión del riesgo de crédito, los saldos dudosos ascendieron a EUR 9.347 millones (EUR -889 millones en el año) tras gestión activa de la morosidad que incluye ventas de carteras. Además, la ratio de morosidad se situó en el 2,3% (-0,3 p.p. respecto al cierre de 2024). Los fondos para insolvencias (EUR 6.695 millones) sitúan la ratio de cobertura en el 72% (+3 p.p. respecto al cierre de 2024).
• En lo que a solvencia se refiere, la ratio Common Equity Tier 1 (CET1) se situó en el 12,4% a 30 de septiembre. Esta ratio recoge el impacto extraordinario de +20 puntos básicos (pb) por la entrada en vigor en enero de 2025 de la normativa CRR31 (Basilea IV).