La inmobiliaria española MERLIN PROPERTIES (MRL) ha suscrito, con fecha 30 de octubre de 2026, una financiación sostenible corporativa por importe de EUR 3.750 millones con un sindicato de entidades bancarias nacionales e internacionales. La operación se estructura en dos tramos: un préstamo a largo plazo (Term Loan) y una línea de crédito revolving (Revolving Credit Facility).

El primero comprende dos desembolsos, ambos con vencimiento el 30 de abril de 2032: EUR 725 millones, cuya disposición está prevista para el 3 de noviembre, destinados a cancelar anticipadamente el préstamo sindicado con vencimiento en 2028, y otros EUR 1.525 millones, disponibles hasta abril de 2027, para amortizar el bono de EUR 500 millones que vence en julio de 2027 y financiar futuras inversiones, especialmente el desarrollo de su programa de centros de datos.

Asimismo, MRL ha ampliado su línea de crédito revolving de EUR 740 a EUR 1.500 millones. La financiación se ha cerrado a un coste medio de margen sobre el Euríbor (MS) de 100 puntos básicos y permitirá elevar la vida media de la deuda de 3,7 a 5,3 años.

Por otra parte, la compañía ha amortizado hoy un bono de EUR 800 millones con vencimiento el 2 de noviembre de 2026, utilizando fondos disponibles en tesorería.

Con estas operaciones, MRL elimina los vencimientos de deuda de los próximos tres años, refuerza su perfil crediticio y gana flexibilidad financiera para ejecutar su estrategia de crecimiento, manteniendo un reducido apalancamiento, con un LTV (loan to value) del 25%.