AMPER (AMP) comunicó a la CNMV la firma de un contrato de compraventa con Nazca Capital SGEIC, S.A., actuando en representación de los fondos Nazca Oportunidades 2025 II, FCRE, S.A. y Nazca Aeroespacial y Defensa Innvierte I, FCR, para la adquisición del 100% de Next Gen Critical Comms, S.L.U., sociedad que controla el 100% de Teltronic, S.A.U.

Teltronic es una compañía española de referencia especializada en el diseño, fabricación e integración de sistemas y equipos de radiocomunicaciones para misión crítica, con presencia en sectores estratégicos como seguridad pública, transporte, industria y defensa. La operación supone un paso relevante en la estrategia de crecimiento de Amper en actividades de alto valor añadido vinculadas a la tecnología, las comunicaciones críticas y la defensa.

El cierre de la transacción queda condicionado exclusivamente a la aprobación por parte de la Junta General de Accionistas de Amper. El precio acordado contempla un importe fijo de EUR 155 millones , lo que implica una valoración de la compañía inferior a 9 veces el EBITDA estimado para 2025, además de un importe contingente (earn-out) de hasta EUR 45 millones ligado al cumplimiento de determinados objetivos operativos y financieros habituales en este tipo de operaciones.

La compañía informó asimismo de que, desde la comunicación realizada el pasado 7 de mayo de 2026, ya se han cumplido las condiciones necesarias para el devengo de EUR 15 millones  del earn-out máximo previsto. Este importe se abonará en efectivo tras el cierre de la operación y, en todo caso, antes del 31 de enero de 2027. El resto de los importes contingentes que eventualmente se generen se liquidarán igualmente en efectivo conforme a los plazos establecidos en el contrato.

La estructura de pago del importe fijo de EUR 155 millones combinará efectivo y acciones. En concreto, AMP desembolsará aproximadamente EUR 111 millones en efectivo en la fecha de cierre, mientras que los cerca de EUR 44 millones restantes se satisfarán mediante una ampliación de capital no dineraria que será suscrita por los fondos vendedores.

Las nuevas acciones que se emitirán representarán aproximadamente el 7,75% del capital social de AMP una vez ejecutada la ampliación. El precio de emisión se ha fijado en EUR 0,23 por acción (EUR 0,05 de valor nominal y EUR 0,18 de prima de emisión). En caso de que la Junta General apruebe el contra-split propuesto por el Consejo de Administración, el precio de emisión equivalente ascenderá a EUR 5,75 por acción (EUR 1,25 de nominal y EUR 4,50 de prima).

La adquisición de Teltronic reforzará significativamente la posición de AMP en los mercados de comunicaciones críticas, seguridad y defensa, incorporando una compañía con una sólida base tecnológica, presencia internacional y una cartera de soluciones altamente especializadas para infraestructuras y servicios esenciales.