Encuentra oportunidades de inversión
con ayuda del análisis de Link
Encuentra oportunidades de inversión con ayuda del análisis de Link
Link Securities dispone de un equipo profesional de analistas propios que tiene como objetivo identificar oportunidades de inversión en renta variable nacional e internacional.
ANÁLISIS FUNDAMENTAL
¿QUÉ ES?
El análisis fundamental aplicado al estudio de empresas cotizadas tiene como principal objetivo poder ofrecer a los clientes recomendaciones de inversión.
¿CUÁL ES EL PROCESO?
El proceso de análisis se inicia con un estudio del sector en el que opera la compañía y de sus competidores, así como del posicionamiento de la empresa en el sector y de su estrategia.
Posteriormente se analizan los resultados de la compañía: evolución de las ventas, de los márgenes, de los beneficios, etc., así como su estructura y solvencia financiera y su capacidad de generar caja libre, y la rentabilidad que alcanza sobre el capital empleado, y se compara con los de las compañías semejantes, que operan en el mismo sector de actividad.
A partir de estas cifras y del conocimiento sectorial y de la estrategia de la compañía, se proyectan los resultados de la compañía para un periodo determinado de tiempo.
Igualmente, se analizan otros factores que pueden influir en la cotización del valor, tales como el porcentaje de acciones que cotizan libremente en el mercado (free-float); posibles procesos de consolidación sectoriales; movimientos accionariales, etc.
Por último, y aplicando distintos métodos de valoración (descuentos de flujos de caja, descuento de dividendos, múltiplos relativos, etc.) se alcanza una valoración de la compañía y se calcula un precio objetivo para sus acciones.
Por último, y como principal objetivo del análisis, y teniendo en cuenta el riesgo de la inversión, se ofrece al cliente una recomendación de inversión.
ESCALA DE RECOMENDACIONES DE LINK SECURITIES »
En Link Securities, y en función del mayor o menor atractivo y riesgo de la inversión, establecemos la siguiente escala de recomendaciones:
Comprar: Se recomienda adquirir acciones de la compañía al precio actual de sus acciones.
Acumular: A pesar del atractivo de la inversión, se recomienda aprovechar recortes en el precio de las acciones para ir tomando posiciones en la compañía.
Mantener: A pesar de que el potencial de revalorización que presentan las acciones de la compañía en función de nuestra valoración es limitado, la empresa ofrece atractivo suficiente como para mantenerla en cartera (ejemplo: una elevada rentabilidad por dividendo).
Reducir: No se ha identificado potencial adicional de revalorización para las acciones de la compañía, por lo que se recomienda aprovechar repuntes en su precio para ir vendiendo la posición.
Vender: Se recomienda deshacer la posición en el valor a los precios actuales.
Además, y como parte intrínseca de la recomendación, en Link Securities establecemos niveles de riesgo de las inversiones en función de la mayor o menor exposición al ciclo económico de las compañías; de las características particulares del sector en el que opera; de la mayor o menor liquidez bursátil; del mayor o menor seguimiento/conocimiento del valor por parte de la comunidad inversora, etc.
De esta forma establecemos cuatro niveles de riesgo: BAJO, MEDIO, ALTO y MUY ALTO.
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Elevada visibilidad de resultados. Fuerte generación de caja libre; elevada solvencia financiera. Poca exposición al ciclo económico. Gran liquidez bursátil. Alto seguimiento del valor por la comunidad financiera. |
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Aceptable visibilidad de resultados. Exposición al ciclo económico moderado. Buena liquidez bursátil. Conocimiento del valor por la comunidad financiera. |
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Elevada exposición al ciclo económico. Limitada visibilidad de resultados. Solvencia financiera cuestionable. Baja liquidez bursátil. Reducido seguimiento del valor por la comunidad financiera. |
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Inversión altamente especulativa. Visibilidad de resultados muy baja. En proceso de reestructuración financiera. Liquidez bursátil muy reducida. |
ESCALA DE RECOMENDACIONES DE LINK SECURITIES »
En Link Securities, y en función del mayor o menor atractivo y riesgo de la inversión, establecemos la siguiente escala de recomendaciones:
Comprar: Se recomienda adquirir acciones de la compañía al precio actual de sus acciones.
Acumular: A pesar del atractivo de la inversión, se recomienda aprovechar recortes en el precio de las acciones para ir tomando posiciones en la compañía.
Mantener: A pesar de que el potencial de revalorización que presentan las acciones de la compañía en función de nuestra valoración es limitado, la empresa ofrece atractivo suficiente como para mantenerla en cartera (ejemplo: una elevada rentabilidad por dividendo).
Reducir: No se ha identificado potencial adicional de revalorización para las acciones de la compañía, por lo que se recomienda aprovechar repuntes en su precio para ir vendiendo la posición.
Vender: Se recomienda deshacer la posición en el valor a los precios actuales.
Además, y como parte intrínseca de la recomendación, en Link Securities establecemos niveles de riesgo de las inversiones en función de la mayor o menor exposición al ciclo económico de las compañías; de las características particulares del sector en el que opera; de la mayor o menor liquidez bursátil; del mayor o menor seguimiento/conocimiento del valor por parte de la comunidad inversora, etc.
De esta forma establecemos cuatro niveles de riesgo: BAJO, MEDIO, ALTO y MUY ALTO.
Elevada visibilidad de resultados.
Fuerte generación de caja libre; elevada solvencia financiera.
Poca exposición al ciclo económico.
Gran liquidez bursátil.
Alto seguimiento del valor por la comunidad financiera.
Aceptable visibilidad de resultados.
Exposición al ciclo económico moderado.
Buena liquidez bursátil.
Conocimiento del valor por la comunidad financiera.
Elevada exposición al ciclo económico.
Limitada visibilidad de resultados.
Solvencia financiera cuestionable.
Baja liquidez bursátil.
Reducido seguimiento del valor por la comunidad financiera.
Inversión altamente especulativa.
Visibilidad de resultados muy baja.
En proceso de reestructuración financiera.
Liquidez bursátil muy reducida.
EL ANÁLISIS DE LINK SECURITIES
Equipo especializado
Link Securities dispone de un equipo de Análisis Fundamental propio cuya labor de estudio y recomendaciones es utilizada por los departamentos de ventas, trading y gestión para prestar servicio a nuestros clientes.
El Departamento de Análisis hace un seguimiento detallado tanto del escenario macroeconómico como del microeconómico en el que se desenvuelven las compañías cotizadas con objeto de determinar las estrategias de inversión que mejor se adaptan al mismo.
Identificación de oportunidades de inversión
El Departamento de Análisis realiza estudios «ad hoc» de compañías cotizadas en la Bolsa española, utilizando técnicas de análisis fundamental y seleccionando para ello valores que «a priori» presentan oportunidades atractivas de inversión.
Tras años de investigación, el Departamento de Análisis ha desarrollado herramientas especialmente diseñadas para la selección de valores, con objeto de identificar oportunidades de inversión tanto a corto como a medio plazo.
Información periódica y actualizada
Diariamente el Departamento de Análisis produce informes en los que se analiza la marcha de los mercados, así como las principales noticias macroeconómicas y de empresas cotizadas.
INFORME DIARIO DE BOLSA:
Link Securities realiza un informe diario de bolsa con indicadores financieros, comentarios de economía y mercados, noticias destacadas de empresas y eventos empresariales. Estos informes están disponibles en la sección Comentario diario de bolsa.
Ejemplos de los informes diarios de bolsa de Link Securities:
DETECTOR DE VALORES:
Es un servicio desarrollado por el Departamento de Análisis de Link Securities. El principal objetivo del mismo es ofrecerles ideas de inversión en valores cotizados en distintos mercados de valores internacionales. Estos valores han sido identificados tras un exhaustivo proceso de selección (screening), proceso diseñado utilizando y ponderando una larga lista de variables. La ficha de cada uno de los valores identificados, además de una breve descripción del negocio de la compañía y de la opinión sobre el valor, recoge un compendio de información que se considera muy útil para que el cliente pueda analizar la inversión.
Si quieres tener acceso a más informes, como cliente de Link Securities tendrás acceso exclusivo a la totalidad de informes diarios y detectores de valores, así como a informes completos de empresas.
¿Tienes dudas? Déjanos tus datos y nos pondremos en contacto contigo:
Detector de valores
Podrás ver los últimos comentarios de nuestros analistas en la prensa en LINK EN LOS MEDIOS
INFORMES DE ANÁLISIS DE LINK SECURITIES »
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- Enagás Mayo 2018
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